Meta étudie une nouvelle opération de financement d’au moins 20 milliards de dollars sur le marché obligataire international, selon des informations rapportées par Bloomberg et reprises par Zonebourse le 2 novembre 2026. Le groupe chercherait ainsi à dégager des ressources supplémentaires pour développer ses infrastructures informatiques et ses capacités de calcul consacrées à l’intelligence artificielle.
Une émission obligataire correspond à un emprunt réalisé auprès d’investisseurs, auxquels l’entreprise verse des intérêts avant de rembourser le capital à une échéance déterminée. Dans le cas de Meta, le projet pourrait combiner des titres libellés en dollars et en euros. L’opération n’est toutefois pas finalisée : le montant envisagé pourrait évoluer selon l’intérêt du marché, et aucune décision définitive n’a été prise.
Des échéances pouvant aller jusqu’à trente-huit ans
D’après Bloomberg, Meta aurait chargé Citigroup et Morgan Stanley d’évaluer l’appétit des investisseurs pendant les journées de lundi et mardi. La structure envisagée comprendrait des obligations en dollars avec des maturités comprises entre cinq et trente ans. Les titres en euros pourraient, eux, arriver à échéance sur des périodes allant d’environ quatre ans à plus de trente-huit ans.
| Élément | Montant ou durée |
|---|---|
| Émission obligataire envisagée | Au moins 20 milliards de dollars |
| Obligations en dollars | Échéances de 5 à 30 ans |
| Titres en euros | Échéances d’environ 4 à plus de 38 ans |
| Banques mandatées | Citigroup et Morgan Stanley |
Une opération qui s’ajouterait à 97,5 milliards de dollars
Cette recherche de dette intervient seulement une semaine après l’annonce d’un vaste programme de financement en actions. Selon les éléments rapportés par Zonebourse, Meta prévoit notamment :
- 25 milliards de dollars en actions ordinaires ;
- 12,5 milliards de dollars en titres préférentiels obligatoirement convertibles ;
- jusqu’à 60 milliards de dollars supplémentaires grâce à des ventes progressives d’actions sur le marché.
Le total potentiel de ce programme en actions atteint ainsi 97,5 milliards de dollars. Une émission obligataire d’au moins 20 milliards viendrait donc compléter un dispositif déjà considérable, en diversifiant les moyens utilisés par Meta pour financer ses investissements. Contrairement aux actions, qui renforcent les fonds propres mais répartissent la propriété de l’entreprise entre davantage d’actionnaires, la dette doit être remboursée selon les conditions fixées lors de son émission.
La course aux infrastructures d’intelligence artificielle
Ces annonces illustrent les besoins financiers associés au développement de l’intelligence artificielle générative et des services qui l’utilisent. Les grands groupes technologiques investissent collectivement des centaines de milliards de dollars dans la construction de centres de données et le déploiement d’infrastructures de calcul, selon le contexte présenté par Zonebourse. Ces équipements sont nécessaires pour entraîner et faire fonctionner des modèles d’intelligence artificielle à grande échelle.
Pour Meta, le recours envisagé au marché obligataire ne constitue pas encore une levée de fonds réalisée. Meta et les deux établissements bancaires cités n’avaient pas répondu immédiatement aux sollicitations mentionnées par Zonebourse. Le montant définitif, la répartition entre les différentes devises et les conditions financières dépendront donc d’une éventuelle décision du groupe et de la demande des investisseurs.
